Вальс устарел, -
 Говорит кое-кто, смеясь.
 Век усмотрел
 В нем отсталость и старость.
 Робок, несмел,
 Наплывает мой первый вальс...
 Почему не могу
 Я забыть этот вальс?

 Твист и чарльстон,
 Вы заполнили шар земной.
 Вальс оттеснен,
 Без вины виноватый.
 Но, затаен,
 Он всегда и везде со мной,
 И несет он меня,
 И качает меня,
 Как туманной волной.

 Смеется вальс
 Над всеми модами века.
 И с нами вновь
 Танцует старая Вена.
 И Штраус где-то тут сидит,
 Наверно,
 И кружкой в такт стучит,
 На нас не ворчит...
 Не ворчит...

 Вальс воевал,
 Он в шинели шел, запылен.
 Вальс напевал
 Про Манчжурские сопки.
 Вальс навевал
 Нам на фронте осенний сон.
 И, как друг фронтовой,
 Не забудется он.

 Вальс у костра
 Где-то снова в тайге сейчас.
 И Ангара
 Подпевает, волнуясь.
 И до утра
 С нами сосны танцуют вальс...
 Пусть проходят года,
 Все равно никогда
 Не состарится вальс.

 Поет гармонь,
 Поет в ночном полумраке.
 Он с нами, вальс, -
 В ковбойке, а не во фраке.
 Давай за вальс
 Поднимем наши фляги,
 И мы ему нальем -
 Нальем и споем,
 И споем...

 Робок, несмел,
 Наплывает мой первый вальс.
 Никогда не смогу,
 Никогда не смогу
 Я забыть этот вальс.