Вальс устарел, - 
Говорит кое-кто, смеясь. 
Век усмотрел 
В нем отсталость и старость. 
Робок, несмел, 
Наплывает мой первый вальс...
Почему не могу 
Я забыть этот вальс? 

Твист и чарльстон, 
Вы заполнили шар земной. 
Вальс оттеснен, 
Без вины виноватый. 
Но, затаен, 
Он всегда и везде со мной, 
И несет он меня, 
И качает меня, 
Как туманной волной. 

Смеется вальс 
Над всеми модами века. 
И с нами вновь 
Танцует старая Вена. 
И Штраус где-то тут сидит, 
Наверно, 
И кружкой в такт стучит, 
На нас не ворчит... 
Не ворчит... 

Вальс воевал, 
Он в шинели шел, запылен. 
Вальс напевал 
Про Манчжурские сопки. 
Вальс навевал 
Нам на фронте осенний сон. 
И, как друг фронтовой, 
Не забудется он. 

Вальс у костра 
Где-то снова в тайге сейчас. 
И Ангара 
Подпевает, волнуясь. 
И до утра 
С нами сосны танцуют вальс...
Пусть проходят года, 
Все равно никогда 
Не состарится вальс. 

Поет гармонь, 
Поет в ночном полумраке. 
Он с нами, вальс, - 
В ковбойке, а не во фраке. 
Давай за вальс 
Поднимем наши фляги, 
И мы ему нальем - 
Нальем и споем, 
И споем... 

Робок, несмел, 
Наплывает мой первый вальс. 
Никогда не смогу, 
Никогда не смогу 
Я забыть этот вальс.